Crowdlending en España 2026: plataformas, regulación CNMV e impuestos
Guía del crowdlending en España en 2026: marco legal (Reglamento UE 2020/1503 y Ley 18/2022), cómo comprobar una plataforma en el registro de la CNMV, plataformas disponibles para residentes, Bondora Go & Grow y cómo tributan los intereses en el IRPF.
El crowdlending en España es legal y está regulado por el Reglamento (UE) 2020/1503 y la Ley 18/2022, con la CNMV como supervisor. Un residente español puede invertir en plataformas españolas y europeas; los intereses tributan en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario, entre el 19 % y el 30 %.
Qué es el crowdlending, en dos párrafos
Crowdlending significa préstamo colectivo. Muchos inversores financian a la vez un préstamo a un particular, una pyme o un promotor inmobiliario a través de una plataforma online, y cada uno cobra intereses sobre su parte. Quien presta en estas plataformas es un crowdlender, un término que en inglés designa tanto al inversor como, a veces, a la propia plataforma.
Es la variante de deuda del crowdfunding y el nombre que en Europa continental se da casi siempre al P2P lending. Si busca la definición completa, con ejemplos y comparación con un depósito, la tiene en qué es el crowdlending. Aquí nos centramos en lo que cambia por invertir desde España: qué plataformas están autorizadas, cómo comprobarlo y cómo se declara.
Marco legal: de la Ley 5/2015 al Reglamento (UE) 2020/1503
España fue de los primeros países en regular el sector. La Ley 5/2015, de fomento de la financiación empresarial, creó la figura de plataforma de financiación participativa (PFP) con registro en la CNMV y límites por inversor no acreditado.
Ese régimen nacional quedó sustituido por el Reglamento (UE) 2020/1503 (ECSP), aplicable desde el 10 de noviembre de 2021 y obligatorio para todas las plataformas desde noviembre de 2023, tras el periodo transitorio. La Ley 18/2022, de creación y crecimiento de empresas («Crea y Crece»), adaptó la normativa española al reglamento. Las plataformas autorizadas se llaman ahora proveedores de servicios de financiación participativa (PSFP).
Cambios que notará como inversor:
- Test de conocimientos al abrir la cuenta y una simulación de cuánto podría perder sin afectar a su patrimonio (el reglamento usa como referencia el 10 % del patrimonio neto).
- Avisos por importe. Si es inversor no sofisticado y quiere poner más de 1.000 € o más del 5 % de su patrimonio en un proyecto, la plataforma le advierte y debe confirmar. Ya no hay un tope anual cerrado como el de la Ley 5/2015.
- Periodo de reflexión de 4 días naturales para retirar una oferta de inversión sin coste ni explicaciones.
- Ficha KIIS (documento de datos fundamentales) para cada proyecto.
- Límite de 5 millones de euros por promotor en 12 meses.
- Pasaporte europeo: una plataforma autorizada en otro país de la UE puede operar en España notificándolo a la CNMV.
Cómo comprobar si una plataforma está en el registro de la CNMV
Son dos minutos y evitan disgustos. La CNMV publica dos listados:
- El listado de proveedores españoles. En septiembre de 2026 incluye 27 entidades, entre ellas Urbanitae (n.º 4), CivisLend (n.º 8), Fundeen (n.º 3, energía renovable), Cityprive, que opera la marca Wecity (n.º 9), Mytriplea (n.º 10), StockCrowd (n.º 19) y Crowpire, antigua Housers (n.º 13).
- El listado de proveedores europeos que prestan servicios en España, con unas 50 plataformas. Figuran, entre otras, EstateGuru (Estonia), Profitus e InRento (Lituania), Afranga (Bulgaria), LANDE (Letonia), Lendermarket (Irlanda) y Power Parity, la sociedad de GoParity (Portugal).
Busque por la razón social de la sociedad (suele figurar en el pie de la web), que no siempre coincide con la marca. Si la plataforma no aparece en ninguno de los dos listados, puede tener otra licencia: de empresa de servicios de inversión (MiFID), de entidad de crédito o una supervisión fuera de la UE. Eso cambia qué protecciones le aplican. Un ejemplo es Mintos, que opera como empresa de inversión supervisada por Latvijas Banka. Otro es Maclear, supervisada en Suiza a través del organismo de autorregulación PolyReg Services GmbH. Y hay plataformas que funcionan solo con contratos y la recompra de sus originadores.
Plataformas de crowdlending disponibles para residentes en España
Una selección de las que aceptan inversores españoles en 2026, agrupadas por lo que financian. Mínimos y rentabilidades según la web de cada plataforma en septiembre de 2026.
| Plataforma | Qué financia | Supervisión | Mínimo | Rentabilidad o dato publicado |
|---|---|---|---|---|
| Urbanitae | Inmobiliario (deuda y equity) | CNMV, PSFP n.º 4 | 500 € | TIR media +11,7 % |
| CivisLend | Préstamos a promotores | CNMV, PSFP n.º 8 | 250 € | 11,08 % medio en 2025 |
| Maclear | Pymes europeas (P2B), muchas con garantía real | OAR suizo PolyReg | 50 € | Hasta 15,6 % anual |
| Mintos | Préstamos al consumo y a empresas, bonos, ETF | Latvijas Banka (MiFID) | 50 € en préstamos | 9,2 % medio ponderado en préstamos disponibles |
| PeerBerry | Préstamos al consumo con recompra | No figura en los listados de la CNMV | 10 € | 11,00 % medio anual |
| Bondora (Go & Grow) | Préstamos al consumo agrupados | Sin licencia ECSP; grupo con licencia de proveedor de crédito en Estonia | 1 € | Hasta 6 % anual |
| EstateGuru | Préstamos con hipoteca | ECSP, Estonia | 50 € | 9,32 % medio |
| Profitus | Inmobiliario y empresas | ECSP, Lituania | 100 € | Más de 273 M€ financiados |
| InRento | Inmobiliario con hipoteca de primer rango | ECSP, Lituania | 500 € | 11,56 % medio |
La columna de supervisión no mide la calidad de los préstamos. Mide qué reglas de conducta cumple la plataforma y ante quién puede reclamar. Para ordenarlas por perfil, use el ranking completo, la lista de crowdlending en España o la de plataformas con licencia ECSP.
Maclear: P2B suizo con garantías y cuotas mensuales
Entre las opciones que no dependen del ladrillo español ni del crédito al consumo, Maclear AG financia pymes europeas que necesitan capital para crecer, comprar equipos o hacer marketing. Fundada en 2019 y activa como plataforma P2P desde 2023, a 23 de septiembre de 2026 ha financiado más de 154,2 millones de euros, ha devuelto más de 55,2 millones y suma 55.331 inversores. Opera en euros, con mínimo de 50 € por proyecto.
Cada proyecto pasa una due diligence en varias fases (cumplimiento, análisis financiero y legal, visitas in situ) y recibe una calificación de AAA a D antes de publicarse. Muchos préstamos tienen garantía inmobiliaria o sobre maquinaria, y la mayoría devuelve capital e intereses cada mes. Hay un Fondo de Provisión, dotado con una comisión del 2 %, que cubre los intereses si hay retrasos temporales; los fondos de los inversores se custodian en cuentas escrow. Hasta la fecha ha tenido un impago, ya resuelto, y no tiene préstamos con retraso. Anuncia hasta un 15,6 % anual, más un 3 % por referidos y hasta un 3 % por fidelidad, y dispone de mercado secundario, con 2 millones de euros negociados en julio de 2026.
Bondora en España: Go & Grow en 2026
Bondora fue durante años la puerta de entrada al P2P para muchos españoles. Hoy su web redirige a Go & Grow, gestionado por Go&Grow OÜ (Tallin), con rentabilidad objetivo de hasta el 6 % anual, entrada desde 1 € y una comisión fija de 1 € por retirada. El dinero se reparte en fracciones de préstamos al consumo de Estonia, Finlandia, Países Bajos, España y Letonia, y el producto afirma más de 516.000 inversores.
El atractivo es la sencillez. La contrapartida es que Go & Grow no es un producto ECSP ni está cubierto por fondos de garantía, y la liquidez depende de que haya dinero disponible en el sistema; entre marzo y junio de 2020, con la pandemia, las retiradas se pagaron por partes durante varios días. El 6 % actual es el objetivo más bajo de su historia. Tiene análisis completo en la ficha de Bondora.
Impuestos del crowdlending en España: IRPF
Los intereses son rendimientos del capital mobiliario (artículo 25.2 de la Ley del IRPF) y se integran en la base imponible del ahorro. La escala de 2026, la que se aplicará en la declaración de 2027, es esta:
| Base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
Plataformas españolas y extranjeras
Con una plataforma española, los intereses llegan con una retención del 19 % ya practicada y aparecen en los datos fiscales de la Agencia Tributaria. Con una extranjera (Mintos, EstateGuru, Maclear, Go & Grow…) normalmente no hay retención: usted suma los intereses del año, tomando como base el informe fiscal que descarga de la plataforma, y los declara como intereses de otros activos financieros. Algunas plataformas extranjeras pueden aplicar retención en el país de origen. Si ocurre, conserve el certificado para aplicar la deducción por doble imposición internacional.
Impagos: cuándo se pueden restar
Un préstamo impagado no se deduce en el momento en que deja de pagar. Según el artículo 14.2.k de la Ley del IRPF, la pérdida por créditos vencidos y no cobrados se puede imputar cuando se da una de estas situaciones:
- El deudor está en concurso de acreedores (con las condiciones que fija la ley).
- Ha pasado un año desde el inicio de un procedimiento judicial para ejecutar el crédito.
- Hay una quita aprobada en un plan de reestructuración u otro acuerdo reconocido por la ley concursal.
Cumplido alguno de esos supuestos, la pérdida patrimonial se compensa con ganancias patrimoniales del ahorro y, con límite del 25 %, con rendimientos del capital mobiliario, en ese ejercicio o en los cuatro siguientes. En plataformas extranjeras demostrar estos requisitos es difícil, así que conviene guardar toda la documentación del recobro. Si el préstamo se recompra por el originador, no hay pérdida: usted recupera capital e intereses.
Ejemplo de declaración
Un caso ilustrativo. En 2026 obtiene 600 € de intereses en CivisLend (con 114 € ya retenidos) y 900 € en plataformas extranjeras sin retención. Declara 1.500 € de rendimientos del capital mobiliario. Si no tiene más rentas del ahorro, la cuota es del 19 %: 285 €. Como ya le retuvieron 114 €, el pago adicional por esta parte es de 171 €.
Modelo 720 y bonos de bienvenida
El modelo 720 obliga a informar de bienes y derechos en el extranjero cuando un bloque supera los 50.000 €. Hay debate sobre si los préstamos P2P y los saldos en plataformas extranjeras entran en él; con saldos cercanos a ese umbral, consulte a un asesor. Los bonos y el cashback que ofrecen algunas plataformas por registrarse también deben declararse; su calificación exacta depende de cómo se paguen. Más detalle en fiscalidad del crowdlending y en la lista de plataformas con bonos y cashback.
Checklist antes de invertir en crowdlending desde España
- Localice la razón social y compruébela en los listados de la CNMV o en el registro de su supervisor.
- Lea las estadísticas de retrasos e impagos, no solo la rentabilidad media.
- Entienda qué le protege en cada préstamo: hipoteca, garantía sobre equipos, recompra del originador o nada.
- Empiece con una cantidad pequeña y repártala en al menos 20 préstamos o proyectos.
- Reparta entre dos o tres plataformas con modelos distintos, por ejemplo una inmobiliaria española, una P2B como Maclear y una de consumo.
- Descargue cada año el informe fiscal y guárdelo junto con el justificante de retenciones.
Si duda entre varias, el test para elegir plataforma le propone opciones según importe, plazo y riesgo, y la guía cómo elegir una plataforma de crowdlending en 2026 desarrolla los criterios.
Capital en riesgo. El crowdlending no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos y puede suponer la pérdida total o parcial del capital invertido. La información fiscal es general; su caso concreto puede requerir asesoramiento profesional.
Preguntas frecuentes sobre crowdlending en España
¿Es legal el crowdlending en España?
Sí. La normativa europea de financiación participativa (ECSP) se aplica en España desde 2021 y la Ley «Crea y Crece» la adaptó en 2022. Las plataformas españolas necesitan autorización de la CNMV y las europeas pueden operar con su licencia de origen notificándolo a la CNMV.
¿Qué es un crowdlender?
La persona que presta dinero a través de una plataforma de crowdlending. En inglés también se usa, con menos precisión, para la propia plataforma.
¿Cuánto se paga a Hacienda por los intereses del crowdlending?
Depende del total de su base del ahorro: el tipo va del 19 % al 30 % en 2026. Los primeros 6.000 € tributan al 19 %, así que la mayoría de pequeños inversores paga ese tipo.
¿Puedo invertir en Bondora desde España?
Sí, a través de Go & Grow, que acepta residentes españoles desde 1 €, con un 6 % anual como máximo objetivo. Los intereses se declaran en el IRPF sin retención previa, porque la entidad es estonia.
¿Hay que declarar el crowdlending aunque no haya retirado el dinero?
Sí. Los intereses se imputan al año en que son exigibles, que en la práctica suele ser cuando la plataforma los abona en su cuenta, aunque los reinvierta y nunca los pase a su banco.
¿Qué plataforma de crowdlending conviene a un principiante?
Una con mínimo bajo y buena información para aprender con poco dinero: Maclear desde 50 € con proyectos de pymes con garantía y cuotas mensuales, CivisLend desde 250 € en préstamos a promotores o EstateGuru desde 50 € en préstamos hipotecarios europeos.